国联证券：首次公开发行股票发行安排及初步询价公告

　　1、国联证券股份有限公司首次公开发行不超过47,571.90万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证监会证监许可[2020]1305号文核准。本次发行的保荐机构（主承销商）为南京证券股份有限公司，联席主承销商为华英证券有限责任公司。发行人的股票简称为“国联证券”，股票代码为“601456”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行的网上申购代码为“780456”。
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所处行业为“资本市场服务”（行业代码J67）。中证指数有限公司已经发布了行业平均市盈率，请投资者决策时参考。
　　2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售A股股份或非限售存托凭证一定市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和联席主承销商将通过向符合条件的网下投资者初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
　　初步询价及网下发行由联席主承销商通过网下发行电子平台组织实施，网上发行通过上交所交易系统进行。
　　上交所网下发行电子平台网址为：https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo。请符合资格的网下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过网下发行电子平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日9:30至15:00。关于网下发行电子平台的相关操作办法请查阅上交所网站(www.sse.com.cn)—服务—IPO业务专栏—IPO规则及通知中的《网下发行实施细则》《网下IPO系统用户手册（申购交易员分册）》等相关规定。
　　3、本次公开发行股份数量不超过47,571.90万股，占发行后总股本的20.00%，发行后总股本为237,811.90万股。全部为公开发行新股，不设老股转让。本次发行的股票无流通限制及锁定安排。网下初始发行数量为33,300.40万股，占本次发行总量的70.00%。网上初始发行数量为14,271.50万股，占本次发行总量的30.00%。最终网下、网上发行数量将根据网上网下回拨情况确定。网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。
　　4、本公告所称“网下投资者”是指参与网下发行的个人投资者和机构投资者。本公告所称“配售对象”是指参与网下发行的个人投资者账户、机构投资者账户或其管理的证券投资产品。网下投资者应当于初步询价开始日前一个交易日（即2020年7月14日（T-5日））的12:00前在中国证券业协会完成配售对象的注册工作。
　　联席主承销商已根据《管理办法》《业务规范》等相关制度的要求，制定了网下投资者的标准。具体标准及安排请见本公告“二、网下投资者的资格核查条件与核查程序”。只有符合联席主承销商及发行人确定的网下投资者资格要求的投资者方能参与本次初步询价。不符合相关标准而参与本次初步询价的，须自行承担一切由该行为引发的后果。联席主承销商将在上交所网下发行电子平台中将其设定为无效，并在《国联证券股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中披露相关情况。
　　提请投资者注意，联席主承销商将在初步询价或配售前对网下投资者是否存在禁止性情形进行核查，并要求网下投资者提供符合要求的承诺函和证明材料。如网下投资者拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，联席主承销商将拒绝其参与初步询价及配售。
　　网下投资者需自行审核比对关联方，确保不参加与联席主承销商和发行人存在任何直接或间接关联关系的新股网下询价。投资者参与询价即视为与联席主承销商和发行人不存在任何直接或间接关联关系。如因投资者的原因，导致关联方参与询价或发生关联方配售等情况，投资者应承担由此所产生的全部责任。
　　5、网下投资者应于2020年7月13日（T-6日）至2020年7月14日（T-5日）中午12:00前通过南京证券IPO项目网下投资者核查系统（以下简称“南京证券核查系统”）https://ipo.njzq.cn提交核查材料。咨询电话：025-58519322、025-58519323，咨询邮箱：ecm@njzq.com.cn。
　　6、发行人及联席主承销商将于2020年7月20日（T-1日）组织安排本次发行网上路演。本次发行不进行网下路演推介。
　　7、本次发行的初步询价时间为2020年7月15日（T-4日）9:30-15:00。在上述时间内，符合条件的网下投资者可自主决定是否参与初步询价，自行确定申购价格和拟申购数量。参与初步询价的，须按照规定通过上交所网下发行电子平台统一申报，并自行承担相应的法律责任。
　　8、网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购数量，且只能有一个报价，其中非个人投资者应当以机构为单位进行报价，同一机构管理的不同配售对象的报价应该相同。网下投资者可以为其管理的每一配售对象填报同一个拟申购价格，该拟申购价格对应一个拟申购数量。
　　网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入报价记录后，应当一次性全部提交。网下投资者可以多次提交报价记录，但以最后一次提交的全部报价记录为准。
　　综合考虑本次初步询价阶段网下初始发行数量及发行人的估值情况，联席主承销商将网下投资者管理的每个配售对象最低拟申购数量设定为500万股，拟申购数量超过500万股的，超出部分必须是10万股的整数倍，同时不得超过1,000万股。配售对象报价的最小单位为0.01元。
　　9、初步询价结束后，发行人和联席主承销商将在2020年7月20日（T-1日）披露的《发行公告》中详细披露网下投资者的报价情况、关联方核查及私募基金备案核查情况，以及发行价格、发行数量、有效报价投资者的名单等信息。
　　10、本次网下申购的时间为2020年7月21日（T日）的9:30-15:00。《发行公告》中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时，网下投资者必须在网下发行电子平台为其管理的配售对象录入申购记录。申购记录中申购价格为确定的发行价格，申购数量须为初步询价中的有效拟申购数量。
　　网下投资者在2020年7月21日（T日）参与网下申购时，无需为其管理的配售对象缴付申购资金，获得初步配售后在2020年7月23日（T+2日）缴纳认购款。
　　11、投资者或其管理的配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡参与网下询价的投资者或其管理的配售对象，无论是否为有效报价，均不能再参与网上申购。
　　12、本次网上申购日为2020年7月21日（T日）。可参与网上发行的投资者为：在2020年7月17日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）的日均持有上海市场非限售A股股份及非限售存托凭证市值符合《网上发行实施细则》所规定的投资者。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。网上投资者申购日（T日）申购无需缴纳申购款，T+2日根据中签结果缴纳认购款。
　　特别提醒，网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与网上新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
　　13、本次发行网下和网上申购结束后，发行人和联席主承销商将根据申购情况确定是否启用回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调整。
　　14、网下投资者存在下列情形，一经发现，联席主承销商将及时向中国证券业协会报告：
　　（1）使用他人账户报价；
　　（2）投资者之间协商报价；
　　（3）同一投资者使用多个账户报价；
　　（4）网上网下同时申购；
　　（5）与发行人或承销商串通报价；
　　（6）委托他人报价；
　　（7）无真实申购意图进行人情报价；
　　（8）故意压低或抬高价格；
　　（9）提供有效报价但未参与申购；
　　（10）不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；
　　（11）机构投资者未建立估值模型；
　　（12）其他不独立、不客观、不诚信的情形；
　　（13）不符合配售资格；
　　（14）未按时足额缴付认购资金；
　　（15）获配后未恪守持有期等相关承诺的；
　　（16）中国证券业协会规定的其他情形。
　　15、发行人2019年度营业收入为1,619,381千元，相比上年同期989,719千元，增加了629,662千元，同比增长63.62%；2019年度归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为515,551千元，相比上年同期44,994千元，增加了470,557千元，同比增长1,045.82%。
　　2020年1-3月，公司实现营业收入为495,097千元，实现净利润为229,311千元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润229,951千元。公司2020年一季度营业收入较2019年同期下降14.23%，归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）同比下降22.37%。主要原因为公司2020年一季度投资收益（含公允价值变动）较去年同期下滑38.20%，主要系公司2020年一季度受股市行情影响，股票自营投资收益（含公允价值变动）下降较大所致，但债券自营投资取得较好收益，有效降低了股票市场行情对公司自营业务的影响。在其他业务方面，公司证券经纪业务手续费及佣金净收入同比增长25.40%，投资银行业务手续费及佣金净收入同比增长59.21%，资产管理业务手续费净收入同比增长38.80%，2020年一季度公司业绩未出现大幅下滑的情况。
　　目前证券市场整体平稳，公司各项业务未发生重大不利变化。根据公司当前业务的实际经营情况，公司预计2020年半年度的营业收入为8.30亿元至9.10亿元，较上年同期变动幅度为-2.52%至6.88%；归属于母公司股东的净利润为3.13亿元至3.61亿元，较上年同期变动幅度为-12.16%至1.31%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为3.13亿元至3.62亿元，较上年同期变动幅度为-11.21%至2.46%。
　　目前，公司整体经营情况正常，未出现对持续经营能力造成重大不利影响的相关因素，不存在影响发行条件的重大不利影响因素。公司未来持续盈利能力不存在重大不确定性。
　　特此提醒投资者关注发行人业绩波动风险，审慎报价，理性参与决策。
　　16、本公告仅对本次发行中有关初步询价的事宜进行说明，投资者欲了解本次发行的一般情况。
　　17、本次发行的重要日期安排
　　日期 发行安排
　　T-6日
　　2020年7月13日周一 刊登《招股意向书》《发行安排及
　　 初步询价公告》等相关公告与文件
　　 网下投资者通过南京证券
　　 核查系统提交核查材料
　　T-5日
　　2020年7月14日周二 网下投资者在中国证券业协会
　　 完成注册截止日（中午12:00截止）
　　 网下投资者提交核查
　　 材料截止日（中午12:00截止）
　　T-4日
　　2020年7月15日周三 初步询价日（通过上交所网下
　　 发行电子平台，初步询价时间
　　 为9:30-15:00）
　　T-3日
　　2020年7月16日周四 联席主承销商对网下投资者
　　 提交材料进行核查
　　T-2日
　　2020年7月17日周五 刊登《网上路演公告》
　　 确定发行价格、确定有效报价
　　 投资者及其有效申购数量
　　T-1日
　　2020年7月20日周一 刊登《发行公告》《投资风险
　　 特别公告》及《招股说明书》
　　 网上路演
　　T日
　　2020年7月21日周二 网下申购日（9:30-15:00）
　　 网上申购日（9:30-11:30，
　　 13:00-15:00）
　　 确定是否启动回拨机制及
　　 网上、网下最终发行量
　　 网上申购配号
　　T+1日
　　2020年7月22日周三 刊登《网上发行申购
　　 情况及中签率公告》
　　 网上发行摇号抽签
　　 确定网下初步配售结果
　　T+2日
　　2020年7月23日周四 刊登《网下初步配售结果
　　 及网上中签结果公告》
　　 网上中签投资者缴纳认购资金
　　 （投资者确保资金账户在T+2
　　 日日终有足额的新股认购资金）
　　 网下获配投资者缴款
　　 （认购资金到账截止时间16:00）
　　T+3日
　　2020年7月24日周五 联席主承销商根据网上网下资金
　　 到账情况确定最终配售结果
　　 和包销金额
　　T+4日
　　2020年7月27日周一 刊登《发行结果公告》
　　注：1、T日为网上网下申购日；
　　2、上述日期均为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，发行人和联席主承销商将及时公告，修改本次发行日程；
　　3、若本次发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，发行人和联席主承销商将在网上申购前三周内连续发布《投资风险特别公告》，每周至少发布一次，网上路演及网上、网下申购时间相应推迟三周，具体安排将另行公告；
　　4、如因上交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与联席主承销商联系。